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Formation : Évaluer une entreprise, méthodes et pratiques

Évaluer une entreprise, méthodes et pratiques

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Evaluer une entreprise c'est estimer sa valeur autour de quatre pôles : valeur patrimoniale, approche analogique des comparables sectoriels et boursiers, analyse des flux et indicateur de valeur des capitaux, analyse du capital immatériel. Cette formation vous apprendra à le faire.


Inter
Intra
Sur mesure

Cours pratique en présentiel ou en classe à distance

Réf. EVE
Prix : 2070 CHF H.T.
  3j - 21h00




Evaluer une entreprise c'est estimer sa valeur autour de quatre pôles : valeur patrimoniale, approche analogique des comparables sectoriels et boursiers, analyse des flux et indicateur de valeur des capitaux, analyse du capital immatériel. Cette formation vous apprendra à le faire.

Objectifs pédagogiques
À l’issue de la formation, le participant sera en mesure de :
  • Distinguer les principales familles de méthodes d'évaluation
  • Déterminer la valeur d'une entreprise selon différentes méthodes patrimoniales
  • Utiliser les méthodes analogiques de valorisation
  • Mettre en oeuvre les méthodes d'évaluation par les flux
  • Evaluer la valeur à partir du capital immatériel de l'entreprise

Public concerné
Dirigeants, membres du Comité de direction, cadres financiers et de gestion.

Prérequis
Un minimum de connaissances comptables est souhaitable (notion d'actif, de capitaux, de BFR, savoir lire un compte de résultat).
Vérifiez que vous avez les prérequis nécessaires pour profiter pleinement de cette formation en faisant  ce test.

Programme de la formation

Introduction

  • Introduction à l'évaluation.
  • Ne pas confondre : valeur et prix, valeur d'entreprise et valeur des capitaux propres.
  • Le business plan.
  • L'analyse stratégique au service du BP.
Etude de cas
Compléter un bilan pour déterminer la valeur d'une entreprise.

Les principales familles de méthode d'évaluation

  • Méthodes patrimoniales.
  • Méthodes analogiques (par comparaison).
  • Méthodes par les flux.
  • Méthode du capital immatériel.

Exploiter les principales méthodes patrimoniales

  • Actif net corrigé.
  • Actif net corrigé et rente de goodwill.
Etude de cas
Avec une approche patrimoniale, estimer l'ANR et le goodwill. Déterminer la valeur de l'entreprise avec la méthode de l'actif net réévalué avec Goodwill.

Utiliser les principales méthodes analogiques

  • Comparables sectoriels.
  • Comparables boursiers. L'échantillon. Les corrections (travaux de EG GRENAT).
  • Multiples utilisés et valeurs obtenues.
  • Focus sur deux multiples. PER. EBITDA.
Etude de cas
Calcul des multiples sectoriels. Estimer la valeur d'une entreprise sur la base d'un multiple de son CA et de son résultat d'exploitation ainsi que du PER et du PEG.

Mettre en oeuvre les principales méthodes de flux

  • Risque, bêta et taux d'actualisation. L'échantillon. Les corrections.
  • Le coût moyen pondéré du capital (WACC).
  • Actualisation des dividendes.
  • Actualisation des flux de trésorerie disponibles (free cash flow ou méthode DCF).
  • Pièges de la méthode DCF. Business plan. Taux de croissance et valeur terminale.
Etude de cas
Construire un tableau de flux de trésorerie disponibles. Estimation de la valeur de marché des capitaux propres d'une société. Calcul d'un taux de rendement requis pour les actionnaires.

Evaluer la nouvelle méthode par l'évaluation du capital immatériel

  • Cartographie du capital immatériel en actifs.
  • Evaluation extra-financière des actifs et notation.
  • Valorisation financière du capital immatériel.
  • Analyse et comparaison du résultat avec la méthode DCF.
  • Utilisation de l'évaluation extra-financière dans le management.
  • " Due diligence " immatérielle.
Etude de cas
Evaluer une entreprise, synthèse.


Modalités pratiques
Travaux pratiques
Réalisation d'études de cas avec exercices.

Modalités d'évaluation
Le formateur évalue la progression pédagogique du participant tout au long de la formation au moyen de QCM, mises en situation, travaux pratiques…
Le participant complète également un test de positionnement en amont et en aval pour valider les compétences acquises.

Avis clients
5 / 5
Les avis clients sont issus des évaluations de fin de formation. La note est calculée à partir de l’ensemble des évaluations datant de moins de 12 mois. Seules celles avec un commentaire textuel sont affichées.
DAVID R.
01/03/23
5 / 5

Durée de la formation ramenée à 2 jours au lieu de 3 car seul participant -> s’est révélé être un avantage pour moi
MARION A.
30/11/22
5 / 5

Formation très intéressante et claire avec alternance théorie / pratique
SORAYA B.
30/11/22
5 / 5

Le formateur s’est adapté à son auditoire, notre société et a su vulgariser avec pertinence certains concepts abscons. Les exercices pratiques étaient un excellent plus




Dates et lieux
Du 2 au 4 octobre 2024
FR
Classe à distance
S’inscrire
Du 16 au 18 décembre 2024
FR
Classe à distance
S’inscrire